60% जीत दर के बावजूद नुकसान क्यों हो सकता है

दस में से छह ट्रेड लाभदायक होने पर भी अंत में पैसा कम हो सकता है। गिनती बताती है कि कितनी बार कोई ट्रेड लाभ के साथ समाप्त हुआ; वह यह नहीं बताती कि उन लाभों ने हानियों और लागत की भरपाई की या नहीं।

नीचे दिए गए काल्पनिक उदाहरण में, अलग से वसूली जाने वाली लागत से पहले छह ट्रेडों में प्रत्येक पर 10 इकाइयों का लाभ होता है, जबकि चार में प्रत्येक पर 15 इकाइयों की हानि होती है। सकल लाभ और हानि एक-दूसरे को बराबर कर देते हैं। फिर प्रत्येक पूरे हुए ट्रेड को खोलने और बंद करने की कुल लागत 1 USDT रखने पर 10 इकाइयों की शुद्ध हानि होती है। 60% का आँकड़ा फिर भी सही रहता है।

पूरे हुए ट्रेडों और स्पष्ट परिभाषा से शुरुआत करें

इस उदाहरण में एक ट्रेड का मतलब ऐसी पोज़िशन है जिसे खोला गया और पूरी तरह बंद कर दिया गया। इस परिभाषा के अनुसार, कई हिस्सों में निष्पादित हुई पोज़िशन भी एक ही ट्रेड मानी जाती है। उदाहरण की सभी राशियाँ USDT में हैं; वे टोकन की इकाइयों में व्यक्त राशियाँ हैं, उनके सरकारी मुद्रा में मूल्य के बारे में दावा नहीं।

हम किसी ट्रेड को सकल लाभ वाला तब कहते हैं जब अलग से दर्ज लागत घटाने से पहले कीमत के बदलाव से प्राप्त वास्तविक लाभ शून्य से अधिक हो। शुद्ध लाभ वाला ट्रेड उस लागत को घटाने के बाद भी शून्य से ऊपर समाप्त होता है। हमारे उदाहरण में दोनों की गिनती समान है, लेकिन छोटा सकल लाभ लागत जोड़ने के बाद शुद्ध हानि बन सकता है। जीत दर बताते समय हमेशा स्पष्ट करें कि वह किस आधार पर निकाली गई है।

CME का गणितीय अपेक्षा पर विवरण जीत और हार की आवृत्ति को उनके औसत आकार से जोड़ता है। उसका पाठ कमोडिटी वायदा अनुबंधों के बारे में है; हम यहाँ उसकी गणना का उपयोग कर रहे हैं, यह दावा नहीं कि कोई रणनीति सफल होगी।

दस ट्रेड: छह लाभ, चार अधिक बड़ी हानियाँ

इस तालिका का हर आँकड़ा समझाने के लिए काल्पनिक रूप से लिया गया है। ये USDT की राशियाँ हैं, खाते के प्रतिशत नहीं। इस सरल उदाहरण में लागत पूरी पोज़िशन को खोलने और बंद करने के लिए कुल 1 USDT है, जिसमें प्रवेश और निकास दोनों शामिल हैं। यह प्रति ऑर्डर या प्रति पक्ष 1 इकाई नहीं है, और न ही किसी एक्सचेंज की घोषित शुल्क दर है।

पूरा हुआ ट्रेड	सकल परिणाम	खोलने और बंद करने की घटाई गई लागत	शुद्ध परिणाम
1	+10	1	+9
2	−15	1	−16
3	+10	1	+9
4	+10	1	+9
5	−15	1	−16
6	+10	1	+9
7	−15	1	−16
8	+10	1	+9
9	+10	1	+9
10	−15	1	−16
कुल	0	10	−10

छह सकल लाभों का कुल +60 है। चार सकल हानियों का कुल −60 है। लागत की 10 इकाइयाँ घटाने पर −10 बचता है। इसलिए औसत शुद्ध परिणाम −10 ÷ 10 = प्रत्येक पूरे हुए ट्रेड पर −1 इकाई है।

शुद्ध परिणामों से भी यही उत्तर जाँचा जा सकता है: 6 × 9 − 4 × 16 = −10। इस दूसरी गणना में लागत पहले से शामिल है; फिर से 10 घटाना उसे दो बार गिनना होगा।

छह सकल लाभ और चार सकल हानियाँ बराबर हो जाती हैं; फिर दस USDT की काल्पनिक लागत शुद्ध हानि पैदा करती है — दस ट्रेडों का काल्पनिक उदाहरण; सभी राशियाँ USDT में हैं। प्रत्येक पूरे हुए ट्रेड को खोलने और बंद करने की स्थिर लागत कुल 1 USDT है; इस उदाहरण में कोई अन्य लागत नहीं है। CoinFom · मौलिक व्याख्यात्मक आरेख

इस गणना में “अपेक्षित परिणाम” का क्या अर्थ है

मान लें कि p सकल लाभ वाले ट्रेडों का अनुपात है, W औसत सकल लाभ है, L औसत सकल हानि का धनात्मक परिमाण है और c प्रत्येक पूरे हुए ट्रेड पर अलग से घटाई गई औसत लागत है। दो प्रकार के परिणाम वाले इस उदाहरण में, जहाँ सकल परिणाम शून्य वाले ट्रेड नहीं हैं:

औसत शुद्ध परिणाम = p × W − (1 − p) × L − c

यहाँ, 0.60 × 10 − 0.40 × 15 − 1 = −1। हानि का परिमाण L, 15 है, −15 नहीं; सूत्र में उसे पहले से घटाया गया है।

TradingView अपेक्षित परिणाम को परिभाषित करता है कुल शुद्ध लाभ या हानि को पूरे हुए ट्रेडों की संख्या से भाग देने के रूप में। इसमें खुली पोज़िशनों के अप्राप्त लाभ या हानि शामिल नहीं होते। यह भारित गणना को दूसरी विधि से जाँचने का उपयोगी तरीका है। हम किसी निश्चित नमूने का औसत बता रहे हैं। उसे अपेक्षित परिणाम कह देने से वह नमूना भविष्य के प्रतिफल का विश्वसनीय अनुमान नहीं बन जाता।

यदि वास्तविक इतिहास में सकल परिणाम शून्य वाले ट्रेड हों, यानी अलग से दर्ज लागत से पहले कीमत के बदलाव से प्राप्त वास्तविक लाभ शून्य हो, तो उन्हें कुल ट्रेड संख्या में रखें और अलग से बताएँ। तब सकल हानि वाले ट्रेडों का अनुपात अपने-आप 1 − p नहीं होगा, और सकल परिणाम शून्य वाला ट्रेड लागत के बाद शुद्ध हानि में समाप्त हो सकता है। सभी पूरे हुए ट्रेडों के शुद्ध परिणामों को जोड़कर उनकी संख्या से भाग देने पर, तीन प्रकार के परिणाम वाले इतिहास को इस दो प्रकार के परिणामों के सूत्र में जबरन डालने से बचा जा सकता है।

उदाहरण की लाभ-हानि बराबर होने वाली दर 64% क्यों है

उदाहरण में लाभ, हानि और लागत को स्थिर रखें, और वह अनुपात p निकालें जिस पर औसत शून्य हो:

0 = 10p − 15(1 − p) − 1 = 25p − 16

इसलिए p = 16 ÷ 25 = 0.64, यानी 64%। लागत से पहले इसी समीकरण से 15 ÷ 25 = 60% मिलता।

यह 64% बताई गई मान्यताओं के अंतर्गत एक गणितीय सीमा है। ठीक दस ट्रेडों के समूह में 6.4 लाभ वाले ट्रेड नहीं हो सकते: उनकी संख्या केवल पूर्ण ट्रेडों में बदलती है। +10 के सात परिणाम और −15 के तीन परिणाम, उसी 10 इकाइयों की लागत के बाद +15 इकाइयों का शुद्ध परिणाम देंगे। न यह सीमा और न यह वैकल्पिक गणना बताती है कि सात जीत हासिल की जा सकती हैं।

वास्तविक लाभ, हानि या लागत बदलने पर यह सीमा भी बदलती है। यह क्रिप्टो ट्रेडिंग के लिए कोई सार्वभौमिक लक्ष्य नहीं है और पोज़िशन का आकार या ट्रेडिंग की आवृत्ति बढ़ाने का औचित्य नहीं देती।

प्रतिशत का आकलन करने से पहले इनपुट का मिलान करें

योजनाबद्ध लाभ-लक्ष्य या स्टॉप की दूरी, वास्तव में प्राप्त औसत लाभ या हानि नहीं होती। एक ही चुनी हुई अवधि के पूरे हुए परिणाम लें और अलग-अलग निष्पादनों को एक ट्रेड में समूहित करने का नियम समान रखें। हमारा ट्रेडिंग जर्नल की समीक्षा वाला लेख बताता है कि इन आँकड़ों के पीछे के रिकॉर्ड कैसे सुरक्षित रखें।

वास्तविक धनात्मक सकल परिणामों को जोड़कर उनकी संख्या से भाग दें और W निकालें। ऋणात्मक सकल परिणामों के परिमाणों को जोड़कर उनकी संख्या से भाग दें और L निकालें। यदि किसी समूह में कोई ट्रेड नहीं है, तो उसके लिए औसत गढ़ें नहीं।
पहचानें कि प्लेटफ़ॉर्म के परिणाम वाले फ़ील्ड में पहले से क्या शामिल है। यदि कोई शुल्क पहले ही घटाया जा चुका है, तो उसे दोबारा न घटाएँ। फ़ील्डों को जोड़ने से पहले उन्हें अलग समझने के लिए वास्तविक लाभ और शुल्क के मिलान की मार्गदर्शिका देखें।
अलग से दर्ज शुल्क तभी घटाएँ और अलग से दर्ज क्रेडिट तभी जोड़ें, जब वे चुने हुए ट्रेडों से संबंधित हों और परिणाम में शामिल न हों। वित्तपोषण या अन्य लागतों के किसी भी आवंटन को दर्ज करें; बिना बताए यह न मान लें कि उदाहरण की स्थिर लागत लागू होती है।
कुल शुद्ध ट्रेडिंग परिणाम का मिलान अलग-अलग पूरे हुए ट्रेडों के परिणामों के योग से करें। खाते में जमा, निकासी और खुली पोज़िशनों के मूल्यांकन में बदलाव को बंद ट्रेडों की इस गणना से अलग रखें।

23 जुलाई, 2025 का शुल्क और खर्चों पर SEC का निवेशक बुलेटिन समझाता है कि लागत प्रतिफल घटाती है और पाठकों को प्रकटीकरण, विवरण तथा ट्रेड पुष्टियों की ओर निर्देशित करता है। यह अमेरिका के निवेशकों के लिए सामान्य शिक्षा है, किसी क्रिप्टो एक्सचेंज की शुल्क सूची नहीं।

वास्तविक निष्पादन मूल्य पहले से दर्शाते हैं कि आपका ऑर्डर किस कीमत पर निष्पादित हुआ। यदि कीमत से प्राप्त वास्तविक परिणाम उन्हीं निष्पादनों पर आधारित है, तो उससे अनुमानित स्लिपेज राशि दोबारा घटाने पर वही प्रभाव दो बार गिना जाएगा। पहले के किसी संदर्भ मूल्य से तुलना फिर भी निष्पादन की गुणवत्ता समझा सकती है; हमारा स्लिपेज पर लेख उस अलग तुलना को समझाता है।

नमूने का परिणाम विवरण है, ट्रेडिंग का वादा नहीं

प्रतिशत के साथ ट्रेडों की संख्या और अवधि, वास्तविक औसत लाभ और हानि तथा कुल शुद्ध परिणाम भी बताएँ। ऊँची जीत दर के साथ नुकसान हो सकता है, और लाभ-हानि के आकार बदलने पर वही जीत दर अलग परिणाम दे सकती है। ऐतिहासिक औसत धनात्मक होने पर भी उससे भविष्य की लाभप्रदता स्थापित नहीं होती, और न ही संभावित हानियों का आकार और क्रम पता चलता है।

हमारी दस पंक्तियाँ गणना का उदाहरण हैं। वे ग्राहकों के लेनदेन, ऐतिहासिक आँकड़ों पर किया गया रणनीति परीक्षण, पूर्वानुमान या परीक्षित ट्रेडिंग प्रणाली नहीं हैं।

संपादकीय टिप्पणी: CoinFom ने यह लेख AI की सहायता से शोध, लेखन, अनुवाद और समीक्षा करके तैयार किया है। स्रोतों की जाँच 28 अक्टूबर, 2026 को की गई। यह शैक्षिक जानकारी है, व्यक्तिगत निवेश सलाह नहीं। CoinFom को अन्य स्थानों पर रेफ़रल कमीशन मिल सकता है; इस लेख में पंजीकरण का कोई लिंक नहीं है। CoinFom के बारे में, हमारी संपादकीय नीति और सुधार भेजने का पृष्ठ देखें।